샹드 크롤 스톱이란 무엇일까요?
샹드 크롤 스톱은 Tushar Chande와 Stanley Kroll이 개발한 변동성 기반 지표입니다. 시장 상황에 맞춰 조정되는 스톱로스 수준을 설정하도록 설계되었습니다. 해당 종목의 변동성을 고려해 스톱로스 수준을 조정하므로, 트레이더는 수익을 키우면서 위험을 줄일 수 있습니다.
샹드 크롤 스톱 공식
샹드 크롤 스톱은 롱 스톱과 숏 스톱이라는 두 개의 선으로 구성되며, 각각 롱 포지션과 숏 포지션의 스톱로스 수준을 나타냅니다. 이러한 스톱로스 수준을 계산하기 위해 샹드 크롤 스톱은 다음 공식을 사용합니다.
트루 레인지(TR)를 계산합니다.
$$TR = \max(H – L, |H – C_{prev}|, |L – C_{prev}|)$$
지정한 기간(보통 10개 기간) 동안의 평균 트루 레인지(ATR)를 계산합니다.
ATR = \frac{1}{n}\sum_{i=1}^{n} TR_i
지정한 되돌아보기 기간(보통 20개 기간) 동안의 최고가(HH)와 최저가(LL)를 계산합니다.
HH = \max(H_1, H_2, …, H_n)
LL = \min(L_1, L_2, …, L_n)
롱 포지션과 숏 포지션의 초기 스톱 수준을 계산합니다.
Initial_Long_Stop = HH – k * ATR
Initial_Short_Stop = LL + k * ATR
롱 포지션과 숏 포지션의 스톱 수준을 갱신합니다.
Long_Stop = \max(Initial_Long_Stop, Long_Stop_{prev})
Short_Stop = \min(Initial_Short_Stop, Short_Stop_{prev})
공식에서 H는 고가, L은 저가, C_{prev}는 직전 종가를 나타냅니다.
샹드 크롤 스톱 사용 방법
샹드 크롤 스톱은 다양한 방식으로 활용하여 트레이딩 전략을 개선할 수 있습니다.
- 추세 추종: 가격이 롱 스톱 위에 있으면 롱 포지션 진입을 고려할 수 있고, 숏 스톱 아래에 있으면 숏 포지션 진입을 고려할 수 있습니다.
- 리스크 관리: 트레이더는 샹드 크롤 스톱으로 포지션을 보호하는 스톱로스 주문을 설정할 수 있습니다. 예를 들어 롱 포지션이라면 롱 스톱 수준에 스톱로스 주문을 두고, 숏 포지션이라면 그 반대로 합니다.
- 청산 전략: 샹드 크롤 스톱은 시장 변동성에 따라 조정되는 트레일링 스톱으로 작동하여, 트레이더에게 수익을 확정할 수 있는 동적인 청산 지점을 제공합니다.
샹드 크롤 스톱과 관련된 지표
샹드 크롤 스톱은 롱 스톱 라인, 평균 트루 레인지(ATR), 트레일링 스톱이라는 널리 알려진 지표의 개념을 결합한 기술적 지표입니다. 시장 변동성과 최근 가격 움직임을 바탕으로 롱 포지션과 숏 포지션 모두에 대해 동적인 스톱로스 수준을 설정하는 데 도움이 됩니다.
언급한 지표들이 샹드 크롤 스톱과 어떻게 연관되는지 살펴보겠습니다.
1. 롱 스톱 라인
롱 스톱 라인은 롱 포지션의 스톱로스 주문을 설정하는 데 쓰이는 수준입니다. 가격 움직임과 시장 상황에 맞춰 조정되는 동적인 선입니다. 롱 스톱 라인의 주된 목적은 시장이 포지션과 반대로 움직일 때 청산 지점을 제공하여 트레이더를 큰 손실로부터 보호하는 것입니다.
롱 스톱 라인을 계산하는 일반적인 방법은 지정한 기간의 최고가와 평균 트루 레인지(ATR)를 고려하는 샹드 크롤 스톱 지표를 사용하는 것입니다. 롱 스톱 라인은 ATR에 선택한 계수를 곱해 구한 거리만큼 최고가보다 아래에 설정됩니다.
2. P개 봉에 대한 평균 트루 레인지
평균 트루 레인지(ATR)는 지정한 개수의 봉(P개 봉) 동안의 평균 가격 범위를 측정하는 변동성 지표입니다. 가격 변동의 정도를 이해하는 데 도움이 되며, 스톱로스 주문과 목표 수익을 설정할 때 흔히 사용됩니다.
P개 봉에 대한 ATR을 계산하려면 다음 단계를 따릅니다.
각 봉의 트루 레인지(TR)를 계산합니다.
TR = max(High – Low, High – Previous Close, Previous Close – Low
P개 봉에 대한 ATR을 계산합니다.
ATR = (1/P) * ∑(TR) for the last P bars
ATR은 샹드 크롤 스톱과 샹들리에 엑시트 지표에서 볼 수 있듯이, 현재 시장 변동성을 반영하는 동적인 스톱로스 주문을 설정하는 데 사용할 수 있습니다.
3. 트레일링 스톱
트레일링 스톱은 시장과 함께 움직이는 스톱로스 주문의 한 종류로, 가격이 유리한 방향으로 움직임에 따라 수준이 조정됩니다. 트레일링 스톱의 주된 목적은 포지션이 커질 여지를 남겨 두면서 수익을 확정하는 것입니다.
트레일링 스톱은 현재 가격에서 일정한 거리로 설정하거나 ATR 같은 기술적 지표에 기반해 설정할 수 있습니다. 시장이 트레이더에게 유리하게 움직이면 트레일링 스톱도 그에 맞춰 움직여 수익을 보호합니다. 반면 시장이 반전되면 트레일링 스톱은 마지막 수준에 그대로 머물러, 잠재적 손실을 제한하는 청산 지점이 됩니다.
샹들리에 엑시트
샹들리에 엑시트는 Charles LeBeau가 개발한 변동성 기반 지표입니다. ATR을 기반으로 한 트레일링 스톱로스 주문을 설정해 포지션의 청산 지점을 정하는 데 도움을 주도록 설계되었습니다.
샹들리에 엑시트는 롱 샹들리에 엑시트와 숏 샹들리에 엑시트라는 두 개의 선으로 구성됩니다. 샹들리에 엑시트를 계산하려면 다음 단계를 따릅니다.
지정한 기간(예: 14개 봉) 동안의 ATR을 계산합니다.
승수(예: 3)를 정합니다.
롱 샹들리에 엑시트를 계산합니다.
Long Chandelier Exit = Highest High – (Multiplier * ATR)
숏 샹들리에 엑시트를 계산합니다.
Short Chandelier Exit = Lowest Low + (Multiplier * ATR)
샹들리에 엑시트를 사용하면 시장 변동성에 적응하는 스톱로스 주문을 설정할 수 있어, 수익을 보호하면서 포지션이 커질 여지도 남길 수 있습니다.
샹드 크롤 스톱과 샹들리에 엑시트 비교
샹드 크롤 스톱과 샹들리에 엑시트는 모두 스톱로스 주문을 정하는 데 널리 쓰이는 방법입니다. 리스크 관리에서 비슷한 목적을 지니지만, 각각 뚜렷한 특징과 용도가 있습니다. 두 방법의 차이를 이해하는 것은 트레이더가 청산 전략을 최적화하는 데 중요할 수 있습니다.
주요 차이점
- 계산 방식: 둘 다 ATR을 사용하지만, 샹드 크롤 스톱은 계산이 더 복잡하며 일반적으로 샹들리에 엑시트보다 현재 가격에서 더 멀리 스톱을 설정합니다.
- 위험 감수 성향: 샹드 크롤 스톱은 더 높은 위험과 큰 시장 변동을 감수할 수 있는 트레이더에게 적합합니다. 반면 샹들리에 엑시트는 더 보수적이어서 수익을 더 가까이에서 지키려는 트레이더에게 어울립니다.
- 시장 적용: 샹드 크롤 스톱은 너무 이른 청산을 피하기 위해 넓은 스톱이 필요한 변동성이 큰 시장에서 더 효과적일 수 있습니다. 더 좁은 샹들리에 엑시트는 추세가 더 뚜렷하고 변동성이 덜 극단적인 시장에 더 적합합니다.
결론
샹드 크롤 스톱은 트레이더가 리스크를 관리하고, 추세를 따르며, 효과적인 청산 전략을 세우는 데 도움이 되는 매우 가치 있는 도구입니다. 샹드 크롤 스톱의 공식을 이해하고 실제 트레이딩 상황에서 적용하는 방법을 알면, 트레이더는 의사 결정 과정을 개선하고 시장에서 성공할 가능성을 높일 수 있습니다.
요약하면, 샹드 크롤 스톱은 모든 트레이더의 도구 상자에 꼭 필요한 추가 도구입니다. 변화하는 시장 상황에 적응하고 변동성에 기반한 동적인 스톱로스 수준을 제공하는 능력 덕분에 견고하고 신뢰할 수 있는 지표입니다. 샹드 크롤 스톱을 트레이딩 전략에 도입하면 리스크를 더 잘 관리하고 진입 및 청산 지점을 최적화할 수 있으며, 결과적으로 트레이딩 성과 향상으로 이어집니다.
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