영국의 FCA가 이번 목록에서 가장 높은 순위이며, 독일의 BaFin, 아일랜드 중앙은행, 이탈리아의 CONSOB, 키프로스의 CySEC가 그 뒤를 잇습니다. 순위는 라이선스가 제공하는 보호 수준을 나타내며, 보상, 고객 자금, 소매 투자자 규정, 인가, 제재, 공개 등록부를 기준으로 합니다. 개별 브로커의 우수성을 말해 주는 것은 아닙니다.
규제기관을 1등급, 2등급, 역외로 나눈 분류를 보신 적이 있을 수 있습니다. 공식적인 등급 목록은 존재하지 않습니다. 이 페이지의 그룹은 BrokerCheck의 자체 분류이며, 각 단계를 직접 확인할 수 있도록 방식을 아래에 공개합니다.
규제기관 순위
표에는 보호 수준이 높은 순으로 28개 규제기관이 정리되어 있습니다. 규제기관을 선택하면 해당 프로필로 이동합니다.
| 순위 | 규제기관 | 국가 | 그룹 | 투자자 보상 | 소매 레버리지 한도 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | FCA | 영국 | 강력한 보호 | 적격 투자자 한 명당 GBP 85,000 | 기초자산별 30:1에서 2:1 |
| 2 | BaFin | 독일 | 강력한 보호 | EUR 20,000(청구액의 90%) | 주요 FX 30:1 |
| 3 | CBI | 아일랜드 | 강력한 보호 | EUR 20,000(순손실의 90%) | 주요 FX 30:1 |
| 4 | CONSOB | 이탈리아 | 강력한 보호 | 투자자 한 명당 EUR 20,000 | 주요 FX 30:1 |
| 5 | CySEC | 키프로스 | 강력한 보호 | EUR 20,000(청구액의 90%) | 주요 FX 30:1 |
| 6 | MFSA | 몰타 | 강력한 보호 | EUR 20,000(청구액의 90%) | 주요 FX 30:1 |
| 7 | KNF | 폴란드 | 강력한 보호 | 약 EUR 20,100 | 주요 FX 30:1, 경험 있는 투자자는 최대 100:1 |
| 8 | ASIC | 호주 | 강력한 보호 | – | 주요 통화쌍 30:1 |
| 9 | CMVM | 포르투갈 | 강력한 보호 | 투자자 한 명당 EUR 25,000 | 주요 FX 30:1(증거금 3.33%) |
| 10 | EFSA | 에스토니아 | 강력한 보호 | 투자자 한 명당 EUR 20,000 | – |
| 11 | HCMC | 그리스 | 강력한 보호 | EUR 30,000(TEKE 한도) | – |
| 12 | DFSA | 아랍에미리트(DIFC, 두바이) | 견실한 감독 | – | 주요 통화쌍 30:1(증거금 3.3%) |
| 13 | MAS | 싱가포르 | 견실한 감독 | – | 20:1 |
| 14 | FSA 일본 | 일본 | 견실한 감독 | 해당 없음 | 25:1 |
| 15 | LFSA | 말레이시아(라부안) | 견실한 감독 | – | 100:1 |
| 16 | FSCA | 남아프리카공화국 | 견실한 감독 | – | – |
| 17 | CIMA | 케이맨 제도 | 견실한 감독 | – | – |
| 18 | FINMA | 스위스 | 견실한 감독 | CHF 100,000(현금 예금에 한함) | – |
| 19 | FSRA | 아랍에미리트(ADGM, 아부다비) | 견실한 감독 | – | – |
| 20 | FMA | 뉴질랜드 | 견실한 감독 | – | – |
| 21 | SCB | 바하마 | 느슨한 감독 | – | 최대 200:1 |
| 22 | FSC 벨리즈 | 벨리즈 | 느슨한 감독 | – | – |
| 23 | FSC 모리셔스 | 모리셔스 | 느슨한 감독 | – | – |
| 24 | FSA 세이셸 | 세이셸 | 느슨한 감독 | – | – |
| 25 | VFSC | 바누아투 | 느슨한 감독 | – | – |
| 26 | FSC 영국령 버진아일랜드 | 영국령 버진아일랜드 | 느슨한 감독 | – | – |
| 27 | AOFA | 코모로(앙주앙) | 미흡한 보호 | – | – |
| 28 | MISA | 코모로(음왈리) | 미흡한 보호 | – | – |
대시(-)는 공개된 규정이나 수치를 찾지 못했다는 뜻입니다.
순위 산정 방식
각 규제기관은 여섯 가지 기준으로 점수를 받습니다. 가중치의 합은 100입니다.
| 기준 | 가중치 | 평가 내용 |
|---|---|---|
| 투자자 보상 | 25 | 금융회사가 파산했을 때 투자자에게 보상금을 지급하는 제도입니다. |
| 고객 자금 | 20 | 고객 자금을 금융회사 자체 자금과 분리하도록 하는 규정입니다. |
| 소매 투자자 규정 | 20 | 레버리지 한도, 마이너스 잔고 보호, 증거금 강제청산, 위험 고지입니다. |
| 인가 | 15 | 자본 등 금융회사가 인가를 받기 위해 충족해야 하는 요건입니다. |
| 제재 | 15 | 날짜가 명시되어 공개된 과태료 및 라이선스 조치입니다. |
| 공개 등록부 | 5 | 누구나 확인할 수 있는 인가 금융회사 등록부입니다. |
공개된 규정이나 수치가 없는 기준은 영점으로 계산하지 않고 점수에서 제외합니다. 점수가 매겨진 기준이 세 개 미만인 규제기관은 순위에 넣지 않고 순위 비대상 기관으로 분류합니다. 다만 중앙은행이 인가 역할을 공개적으로 부인하는 기관은 예외로 하여 가장 마지막 순위에 둡니다.
점수에 따라 규제기관을 네 개 그룹 안에서 정렬합니다.
- 강력한 보호: 구속력 있는 소매 투자자 규정 또는 통지된 국가별 CFD 조치, 고객 자금 규정, 그리고 보상제도 또는 EU 투자자 보상 최저 기준이 있습니다. ASIC는 예외로 이 그룹에 포함되며, 이유는 아래에 설명합니다.
- 견실한 감독: 고객 자금 규정 또는 자본 규정이 있고, 소매 투자자 한도 또는 세부 내용이 공개된 날짜별 제재 중 하나가 있으며, 외환이나 CFD 포지션을 보상하는 제도는 없습니다.
- 느슨한 감독: 라이선스가 있고 대체로 등록부도 있지만, 견실한 감독에 해당하기에는 위 요건이 부족합니다. 보상제도는 찾지 못했습니다.
- 미흡한 보호: 중앙은행이 공개적으로 부인하는 인가 역할만 있으며, 소매 투자자 규정, 고객 자금 규정, 보상제도는 찾지 못했습니다.
강력한 보호 그룹에서는 점수가 순서를 결정합니다. 나머지 그룹에서는 구속력 있는 소매 레버리지 한도가 있는 규제기관이 먼저 오고, 그다음 점수 순입니다. 동점이면 점수가 매겨진 기준의 수, 그다음 이름순으로 정합니다.
브로커 계좌가 어느 규제기관 아래에 있는지가 중요합니다. 계좌를 보유한 법인에 따라 적용되는 규정과 보상제도가 달라집니다.
강력한 보호
이 규제기관들은 구속력 있는 소매 투자자 규정 또는 통지된 국가별 CFD 조치, 고객 자금 규정, 보상제도를 모두 갖추고 있습니다. ASIC는 CFD 고객을 위한 법정 보상제도를 찾지 못했지만, 구속력 있는 소매 투자자 명령과 고객 자금 규정이 나머지 공백을 메우므로 이 그룹에 포함됩니다.
FCA
금융행위감독청(Financial Conduct Authority). 보상제도와 엄격한 소매 투자자 규정을 갖추고 있으며 과태료를 정기적으로 공개합니다.
| 국가 | 영국 |
|---|---|
| 설립 | 2013년 4월 1일, FSA의 후신 |
| 감독 대상 | 영국의 CFD, 스프레드 베팅, 외환 회사를 인가하고 영업행위 규정과 건전성 규정에 따라 감독합니다. |
| 보상 | FSCS는 인가 금융회사가 파산했을 때 투자 청구에 대해 회사당 적격 투자자 한 명당 최대 GBP 85,000를 지급합니다. 2025년 12월에 GBP 120,000으로 상향된 한도는 예금에만 적용됩니다. 회사의 파산을 보장하는 것이며 거래 손실은 보장하지 않습니다. |
| 고객 자금 | CASS 규정에 따라 고객 자금은 회사 자체 자금과 분리하여 보관해야 합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 레버리지는 기초자산에 따라 30:1에서 2:1까지로 제한됩니다. 자금이 필요 증거금의 50%로 떨어지면 포지션이 청산됩니다. 마이너스 잔고 보호가 적용됩니다. 소매 계좌 중 손실을 보는 계좌의 비율을 보여 주는 표준 위험 고지가 있으며, 유인 행위는 금지됩니다. CFD에는 2019년 8월 1일부터 시행되고 있습니다. |
| 인가 | FSMA에 따른 전면 인가입니다. CFD 및 스프레드 베팅 회사는 투자회사 건전성 제도에 따라 최소 자본금 GBP 750,000을 충족해야 하며, 단계적으로 적용됩니다. |
| 제재 | 2025년 1월 27일: 거래 보고 위반으로 과태료 GBP 99,200. 2025년 7월 29일: 거래 보고 위반으로 과태료 GBP 1,087,300. 최종 통지서가 공개됩니다. |
| 공식 웹사이트 | www.fca.org.uk |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
BaFin
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht(독일 연방금융감독청). 구속력 있는 소매 CFD 한도와 보상제도를 갖추고 있으며 과태료와 경고를 공개합니다.
| 국가 | 독일 |
|---|---|
| 설립 | 2002년 5월 1일 |
| 감독 대상 | 독일 은행과 증권 기관을 인가하고 감독하며, 독일에 설립된 CFD 및 외환 업체도 포함합니다. EU 패스포트를 이용해 독일 고객에게 서비스하는 브로커에 대해서는 직접 조치를 할 수 없으며 해당 브로커의 본국 규제기관에 넘깁니다. |
| 보상 | EdW는 청구액의 90%를 투자자 한 명당 EUR 20,000에 상당하는 금액까지 지급합니다. 지급 전에 BaFin이 보상 사안을 확정해야 합니다. |
| 고객 자금 | EU 규정은 고객 자금을 회사 자체 자금과 분리해 보관하고 외부 감사인이 규제기관에 연간 보고서를 제출하도록 요구합니다. 독일에서는 WpHG 제89조에 따른 연간 감사가 수탁 업무도 대상으로 합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 2019년 7월 23일의 일반 처분으로 2019년 8월 1일부터 시행: 주요 FX 통화쌍 30:1부터 암호자산 2:1까지, 필요 증거금의 절반 수준에서 증거금 강제청산, 추가 지급 의무가 있는 CFD 금지. |
| 인가 | 투자회사는 EU 투자회사 제도(MiFID II)에 따른 인가가 필요하며, 이에는 건전성 자본 규정이 따릅니다. |
| 제재 | 2025년 12월 22일: 수수료가 부과되는 서비스를 무료로 광고한 것에 대해 합계 EUR 560,000의 과태료 두 건. BaFin은 무인가 업체에 대한 경고도 공개합니다. |
| 공식 웹사이트 | www.bafin.de |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
CBI
아일랜드 중앙은행(Central Bank of Ireland). 보상제도와 2019년에 정해진 국가 CFD 규정을 갖추고 있습니다.
| 국가 | 아일랜드 |
|---|---|
| 설립 | 1943년 2월 1일 |
| 감독 대상 | MiFID II에 따라 아일랜드 투자회사, 은행, 펀드를 인가하고 감독합니다. |
| 보상 | 투자자 보상제도는 순손실의 90%를 투자자 한 명당 EUR 20,000까지 지급합니다. 전문 투자자와 기관 투자자는 제외됩니다. 고등법원이 회사를 청산하거나 중앙은행이 회사가 청구를 이행할 수 없다고 판단한 경우에만 지급합니다. |
| 고객 자금 | EU 규정은 고객 자금을 회사 자체 자금과 분리해 보관하고 외부 감사인이 규제기관에 연간 보고서를 제출하도록 요구합니다. 아일랜드 고객 자산 요건도 함께 적용됩니다. |
| 소매 투자자 규정 | 2019년에 정해진 소매 고객 대상 CFD에 대한 아일랜드 국가 조치: 주요 FX 통화쌍 30:1(그 외 기초자산은 더 낮은 한도), 증거금 강제청산, 계좌별 마이너스 잔고 보호, 유인 행위 금지, 표준 위험 고지. |
| 인가 | 투자회사는 EU 투자회사 제도(MiFID II)에 따른 인가가 필요하며, 이에는 건전성 자본 규정이 따릅니다. |
| 제재 | 2025년 2월 27일: 의심 거래 보고 위반으로 합의 감경 30%를 적용한 후 과태료 EUR 452,790. 2025년 11월: 자금세탁방지 거래 모니터링 위반으로 약 EUR 2150만의 합의. 두 건 모두 CFD와는 관련이 없습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.centralbank.ie |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
CONSOB
Commissione Nazionale per le Società e la Borsa(이탈리아 증권거래위원회). 국가 보증 기금, CFD 결의, 웹사이트 차단 조치를 꾸준히 병행합니다.
| 국가 | 이탈리아 |
|---|---|
| 설립 | 1974년(1974년 6월 7일 법률 제216호) |
| 감독 대상 | 이탈리아 증권시장과 투자 서비스의 영업행위와 투명성을 감독하며, 이탈리아 이용자를 대상으로 CFD, 외환, 암호자산을 제공하는 무인가 금융 웹사이트를 차단합니다. |
| 보상 | Fondo Nazionale di Garanzia는 투자자 한 명당 최대 EUR 20,000를 지급합니다. |
| 고객 자금 | EU 규정은 고객 자금을 회사 자체 자금과 분리해 보관하고 외부 감사인이 규제기관에 연간 보고서를 제출하도록 요구합니다. |
| 소매 투자자 규정 | Consob 결의 제20976호(2019년, MiFIR 제42조에 따라 영구 적용)는 소매 고객 대상 CFD를 제한합니다: 주요 FX 통화쌍 30:1, 마이너스 잔고 보호, 유인 행위 금지, 위험 고지. |
| 인가 | 투자회사는 EU 투자회사 제도(MiFID II)에 따른 인가가 필요하며, 이에는 건전성 자본 규정이 따릅니다. |
| 제재 | 2025년에 Consob은 웹사이트 307개를 차단했습니다(투자 서비스 제공 196개, 암호자산 제공 111개). 2019년 7월 이후 2025년 12월 5일 기준 누적 2,270개 도메인을 차단했습니다. 제재 내용도 공개합니다. |
| 공식 웹사이트 | www.consob.it |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
CySEC
키프로스 증권거래위원회(Cyprus Securities and Exchange Commission). EU 패스포트를 이용하는 많은 CFD 브로커의 본국 규제기관이며 날짜가 명시된 과태료를 공개합니다.
| 국가 | 키프로스 |
|---|---|
| 감독 대상 | 키프로스 투자회사를 인가하고 감독하며, 유럽 전역의 고객에게 서비스하는 EU 패스포트 보유 외환 및 CFD 브로커 다수의 본국 규제기관입니다. |
| 보상 | 투자자 보상 기금은 계좌 수와 관계없이 청구액의 90%와 보상 대상 고객 한 명당 EUR 20,000 중 낮은 금액을 지급합니다. 전문 투자자와 투자회사는 제외됩니다. |
| 고객 자금 | EU 규정은 고객 자금을 회사 자체 자금과 분리해 보관하고 외부 감사인이 규제기관에 연간 보고서를 제출하도록 요구합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 영구 CFD 조치(2019년 9월 27일의 ESMA 의견): 주요 FX 통화쌍 30:1, 증거금 강제청산, 마이너스 잔고 보호, 유인 행위 금지, 표준 위험 고지이며, ESMA의 임시 조치와 일부 차이가 있습니다. |
| 인가 | 투자회사는 EU 투자회사 제도(MiFID II)에 따른 인가가 필요하며, 이에는 건전성 자본 규정이 따릅니다. |
| 제재 | 2025년 3월 17일: 규정 2019/2033 제54조 제1항에 따른 과태료 EUR 7,000. 2025년 7월: 과태료 EUR 3,650(자금세탁방지)과 EUR 1,300(지연 제출). 2025년 12월: 인가, 영업행위, 마케팅 위반에 대한 과태료 EUR 100,000. |
| 공식 웹사이트 | www.cysec.gov.cy |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
MFSA
몰타 금융서비스청(Malta Financial Services Authority). 보상제도와 국가 CFD 조치를 갖추고 있지만, 공개된 제재는 거의 찾지 못했습니다.
| 국가 | 몰타 |
|---|---|
| 설립 | 2002 |
| 감독 대상 | 몰타 금융 서비스의 단일 규제기관입니다. 외환과 CFD를 제공하는 투자 서비스 회사를 인가하며, 다수가 EU 패스포트를 보유합니다. |
| 보상 | 투자자 보상제도는 청구액의 90%와 투자자 한 명당 EUR 20,000 중 적은 금액을 지급합니다. MFSA의 인가를 받은 회원 투자회사의 고객이 대상입니다. |
| 고객 자금 | EU 규정은 고객 자금을 회사 자체 자금과 분리해 보관하고 외부 감사인이 규제기관에 연간 보고서를 제출하도록 요구합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 몰타의 소매 고객 대상 영구 CFD 제한은 ESMA의 2018년 조치를 따릅니다: 주요 FX 통화쌍 30:1부터 암호자산 2:1까지이며, 고객이 투입한 금액보다 많이 잃을 수 없습니다. |
| 인가 | 투자 서비스 회사는 EU 투자회사 제도(MiFID II)에 따라 MFSA의 인가가 필요합니다. |
| 제재 | 2025년 1월 10일: 한 투자회사가 Rulebook 위반으로 EUR 2,500을 납부했습니다. 2025년 8월 1일: 한 투자 서비스 회사가 규제 보고서 지연 제출로 EUR 4,127에 합의했습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.mfsa.mt |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
KNF
Komisja Nadzoru Finansowego(폴란드 금융감독청). 국가 보상 시스템을 갖추고 있으며 2026년에 날짜가 명시된 대규모 과태료를 부과했습니다.
| 국가 | 폴란드 |
|---|---|
| 설립 | 2006년 9월 19일 |
| 감독 대상 | CFD를 제공하는 증권회사를 포함해 폴란드 금융시장을 감독하며, 범죄 혐의로 검찰에 통보된 업체의 공개 경고 목록을 운영합니다. |
| 보상 | KDPW가 운영하는 Krajowy System Rekompensat는 처음 EUR 3,000은 100%, EUR 22,000까지의 금액은 90%를 지급합니다. 계좌 수와 관계없이 투자자 한 명당 최대 약 EUR 20,100입니다. |
| 고객 자금 | EU 규정은 고객 자금을 회사 자체 자금과 분리해 보관하고 외부 감사인이 규제기관에 연간 보고서를 제출하도록 요구합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 국가 CFD 조치는 ESMA의 조치(주요 FX 통화쌍 30:1, 증거금 강제청산, 마이너스 잔고 보호, 위험 고지)를 따르지만, 경험 있는 투자자 구분에는 최대 100:1 레버리지가 허용됩니다. ESMA는 2019년에 이 구분을 비판했습니다. |
| 인가 | 투자회사는 EU 투자회사 제도(MiFID II)에 따른 인가가 필요하며, 이에는 건전성 자본 규정이 따릅니다. |
| 제재 | 2026년 3월 30일: 목표 고객군, 적합성, 위험 공시 위반으로 과태료 PLN 2000만(약 USD 550만). 통지는 2026년 4월 13일에 공개되었습니다. KNF는 무인가 업체의 공개 경고 목록도 운영합니다. |
| 공식 웹사이트 | www.knf.gov.pl |
ASIC
호주 증권투자위원회(Australian Securities and Investments Commission). 구속력 있는 소매 CFD 한도를 정하고 있으며 2026년에 사상 최대 규모의 법원 과징금을 확보했습니다.
| 국가 | 호주 |
|---|---|
| 설립 | 1998년 7월 1일, ASC(1991년)의 후신 |
| 감독 대상 | CFD와 장외 외환을 발행하는 AFS 라이선스 보유자를 인가하고, 소매 고객 대상 CFD 상품 개입 명령을 집행합니다. |
| 보상 | 소매 고객에게 서비스하는 라이선스 보유자는 보상 장치를 갖춰야 하며, 실무에서는 전문가 배상책임보험입니다(Corporations Act 제912B조, ASIC RG 126). |
| 고객 자금 | Corporations Act의 고객 자금 규정은 장외 파생상품을 거래하는 AFS 라이선스 보유자에게 적용됩니다(ASIC RG 212). |
| 소매 투자자 규정 | CFD 상품 개입 명령은 2021년 3월 29일부터 적용되었고 연장되어 현재 2027년 5월 23일에 종료됩니다. 2026년 10월에 ASIC는 이를 2037년까지 연장하자고 제안했습니다. 레버리지는 주요 통화쌍 30:1, 비주요 통화쌍, 금, 주요 지수 20:1, 기타 원자재와 비주요 지수 10:1, 주식 5:1, 암호자산 2:1입니다. 마이너스 잔고 보호와 표준 증거금 강제청산이 적용되며, 트레이딩 크레딧과 리베이트 같은 유인 행위는 금지됩니다. ASIC는 발행사별 위험 고지는 요구하지 않기로 결정했습니다. |
| 인가 | 공급업체는 호주 금융서비스 라이선스(Australian Financial Services Licence)가 필요하며 지속적인 의무를 부담합니다. |
| 제재 | 2026년: 연방법원이 2018년부터 2020년까지의 행위에 대해 CFD 업체 세 곳에 총 AUD 30020만의 과징금을 명령했습니다(AUD 15670만, AUD 11410만, AUD 2940만). ASIC는 이를 사상 최대 규모라고 설명했습니다. ASIC는 보도자료와 집행 결과도 공개합니다. |
| 공식 웹사이트 | asic.gov.au |
CMVM
Comissão do Mercado de Valores Mobiliários(포르투갈 증권시장위원회). 비전문 투자자에 대한 CFD 판매를 제한하며 투자자 보상 시스템을 갖추고 있습니다.
| 국가 | 포르투갈 |
|---|---|
| 설립 | 1991 |
| 감독 대상 | CFD 및 외환 중개회사를 포함해 포르투갈의 증권시장과 금융 중개회사를 감독합니다. |
| 보상 | Sistema de Indemnização aos Investidores는 투자자 한 명당 최대 EUR 25,000를 지급합니다. 비전문 투자자를 대상으로 하며 시장 가치 하락에 따른 손실은 보장하지 않습니다. |
| 고객 자금 | EU 규정은 고객 자금을 회사 자체 자금과 분리해 보관하고 외부 감사인이 규제기관에 연간 보고서를 제출하도록 요구합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 규정 5/2019는 비전문 투자자에 대한 CFD의 마케팅, 유통, 판매를 제한합니다(2019년 7월 3일부터 시행). 주요 FX 통화쌍 3.33% 등 최소 개시 증거금이 적용됩니다. |
| 인가 | 투자회사는 EU 투자회사 제도(MiFID II)에 따른 인가가 필요하며, 이에는 건전성 자본 규정이 따릅니다. |
| 제재 | 2025년 1월 29일 보고서: 각 EUR 25,000의 과태료 네 건(합계 중 EUR 50,000은 집행유예)과 경고 한 건. 결정은 익명 처리되어 공개됩니다. |
| 공식 웹사이트 | www.cmvm.pt |
EFSA
Finantsinspektsioon(영문명: Estonian Financial Supervision and Resolution Authority). 투자자 보증 기금을 갖추고 있지만, 투자회사에 대한 공개된 조치는 거의 찾지 못했습니다.
| 국가 | 에스토니아 |
|---|---|
| 감독 대상 | 에스토니아의 은행, 보험사, 투자회사, 증권 및 암호자산 시장을 감독합니다. |
| 보상 | 보증 기금(Tagatisfond)은 하나의 투자회사에서 투자자 한 명당 EUR 20,000까지 보호하며, 보상 시점의 가치로 평가합니다. |
| 고객 자금 | EU 규정은 고객 자금을 회사 자체 자금과 분리해 보관하고 외부 감사인이 규제기관에 연간 보고서를 제출하도록 요구합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 에스토니아는 국가 CFD 제한을 ESMA에 통지했습니다(2019년 6월 5일의 ESMA 의견). |
| 인가 | 투자회사는 EU 투자회사 제도(MiFID II)에 따른 인가가 필요하며, 이에는 건전성 자본 규정이 따릅니다. |
| 제재 | 2024년 3월 4일: 한 신용 제공 업체가 감독 보고서 지연 제출로 EUR 16,000의 과태료를 부과받았습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.fi.ee |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
HCMC
그리스 자본시장위원회(Hellenic Capital Market Commission). 국가 CFD 제한을 두고 있으며 2024년에 라이선스 취소를 공개했습니다.
| 국가 | 그리스 |
|---|---|
| 설립 | 1991 |
| 감독 대상 | CFD와 외환을 제공하는 업체를 포함해 그리스 자본시장과 투자회사를 감독합니다. |
| 보상 | 그리스 예금 및 투자 보증 기금(TEKE)은 투자 서비스 청구에 대해 기관당 투자자 한 명당 최대 EUR 30,000를 지급합니다. |
| 고객 자금 | EU 규정은 고객 자금을 회사 자체 자금과 분리해 보관하고 외부 감사인이 규제기관에 연간 보고서를 제출하도록 요구합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 그리스는 국가 CFD 조치를 ESMA에 통지했습니다(2019년 6월 24일의 ESMA 의견). |
| 인가 | 투자회사는 EU 투자회사 제도(MiFID II)에 따른 인가가 필요하며, 이에는 건전성 자본 규정이 따릅니다. |
| 제재 | 2024년 1월 11일: 한 투자회사의 라이선스가 취소되고 특별 청산에 들어갔으며, 회사에 EUR 270,000, 대표이사에 EUR 70,000의 과태료가 부과되었습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.hcmc.gr |
견실한 감독
이 규제기관들은 고객 자금 규정 또는 자본 규정이 있고, 소매 투자자 한도 또는 세부 내용이 공개된 날짜별 제재 중 하나가 있습니다. 외환이나 CFD 포지션을 보상하는 제도는 공개되어 있지 않습니다.
DFSA
두바이금융서비스청(Dubai Financial Services Authority). 소매 CFD 규정을 전면적으로 두고 있으며 고객 자금에 대한 감사인 보고서를 요구합니다.
| 국가 | 아랍에미리트(DIFC, 두바이) |
|---|---|
| 설립 | 2004년, DIFC와 함께 |
| 감독 대상 | 두바이 국제금융센터의 독립 금융 서비스 규제기관으로, CFD 및 외환 업체를 인가합니다. |
| 고객 자금 | 고객 자금을 보유한 회사는 이를 분리해 보관해야 하며, 감사인이 고객 자금 감사인 보고서(Client Money Auditor’s Report)를 작성해야 하고 DFSA가 매년 이를 검토합니다(GEN 규칙 8.6.1(d)). |
| 소매 투자자 규정 | Rulebook COB 6.16은 주요 통화쌍에 최소 증거금 3.3%(약 30:1), 비주요 통화쌍, 주요 주가지수, 금에 5%, 기타 지수와 원자재에 10%, 기타 자산에 20%, 암호 토큰에 50%를 정하고 있습니다. 순자산이 증거금의 50% 아래로 떨어지면 포지션이 청산되고, 책임은 거래 계좌의 자금으로 제한되며, 보너스와 거래량 리베이트 같은 유인 행위는 금지됩니다. 위험 고지에는 손실을 본 소매 계좌의 비율을 명시해야 합니다. |
| 인가 | DIFC에서 규제 대상 활동을 하려면 DFSA의 인가가 필요합니다. |
| 제재 | 2026년 2월 3일: 금융시장재판소가 의심 거래 미보고에 대한 DFSA의 과태료 USD 25,000를 유지했습니다. CFD 관련 사안은 아닙니다. |
| 공식 웹사이트 | www.dfsa.ae |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
MAS
싱가포르 통화청(Monetary Authority of Singapore). 고객 자금을 신탁으로 보관하도록 요구하며 소매 레버리지를 20:1로 제한합니다.
| 국가 | 싱가포르 |
|---|---|
| 설립 | 1971년 1월 1일 |
| 감독 대상 | Securities and Futures Act에 따라 레버리지 FX와 CFD를 취급하는 자본시장 서비스 라이선스 보유자를 인가합니다. |
| 고객 자금 | 고객 자금은 지정된 금융기관의 신탁 계좌에 신탁으로 보관해야 합니다(Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations, Part III Division 2, 제16조 및 제17조). |
| 소매 투자자 규정 | 소매 레버리지 FX 및 CFD 거래에는 최소 증거금 5%, 즉 20:1 한도가 요구되며, 2019년 10월부터 시행되었습니다(증거금 2%의 50:1에서 하향). 공인 투자자는 여전히 더 높은 레버리지를 이용할 수 있습니다. |
| 인가 | 자본시장 서비스 라이선스가 필요합니다. |
| 제재 | 2025년 7월 3일: 자본시장 라이선스가 취소되었습니다. 2025년 7월 4일: 자금세탁방지 위반으로 기관 아홉 곳에 SGD 2745만의 합의 과징금이 부과되었습니다. 두 건 모두 CFD 브로커와는 관련이 없습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.mas.gov.sg |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
FSA 일본
금융청(Financial Services Agency, JFSA). 소매 FX 레버리지를 25배로 제한하고 고객 증거금을 신탁으로 보관하도록 요구하지만, 투자자 보호 기금은 FX 증거금 거래나 CFD를 보장하지 않습니다.
| 국가 | 일본 |
|---|---|
| 설립 | 1998년, 금융감독청으로 출범, 2000년 7월 1일부터 FSA |
| 감독 대상 | 소매 FX 증거금 거래와 CFD를 제공하는 금융상품 거래업자를 등록받아 감독하며, 일부 감독은 재무국이 담당합니다. |
| 보상 | 일본 투자자 보호 기금은 FX 증거금 거래와 CFD 같은 장외 파생상품을 보장하지 않습니다. |
| 고객 자금 | 개인 고객의 FX 증거금은 별도 계좌에 신탁으로 보관해야 하며(신탁 보전), 이는 금융상품거래법 2010년 개정으로 도입되었습니다. 업체는 로스컷 규정도 운영해야 합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 소매 FX 레버리지는 2011년 8월 1일부터 25배(증거금 4%)로 제한되어 있습니다. 2010년 8월 1일부터 2011년 7월 31일까지는 50배였습니다. 로스컷은 일일 증거금 확인 시점뿐 아니라 발동 조건이 충족되면 바로 실행해야 합니다. |
| 인가 | 업체는 금융상품 거래업자로 등록해야 합니다. |
| 공식 웹사이트 | www.fsa.go.jp/en |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
LFSA
라부안 금융서비스청(Labuan Financial Services Authority). 라부안 머니 브로커에 대해 레버리지 한도와 최소 자본 요건을 정하고 있으며 라이선스 취소를 공개합니다.
| 국가 | 말레이시아(라부안) |
|---|---|
| 설립 | 1996년 2월 15일, 라부안 역외금융서비스청(Labuan Offshore Financial Services Authority)으로 출범, 2010년 2월에 명칭 변경 |
| 감독 대상 | 라부안 IBFC 머니 브로킹 사업 설립 지침(2024년 9월 9일)에 따라 라부안 머니 브로커를 인가합니다. 머니 브로커는 본인이 아닌 중개자로 활동합니다. 머니와 FX 이외의 자산에 대한 CFD는 이 지침에서 허용되지 않습니다. |
| 소매 투자자 규정 | 2024년 지침에 따라 머니 브로커의 최대 레버리지는 FX 거래에서 100:1(최소 증거금 1%), 디지털 자산에서 1:1입니다. |
| 인가 | 머니 및 FX 브로킹의 최소 납입 자본금은 RM 1,000,000이며 디지털 자산을 포함하는 경우 RM 1,500,000입니다. 이는 항상 훼손되지 않은 상태여야 하며 라부안 또는 말레이시아의 규제 은행에 예치해야 합니다. |
| 제재 | Labuan FSA는 2018년 7월부터 집행 조치를 공개합니다. 머니 브로커 라이선스는 최소 자본금 또는 보고 의무 위반으로 2022년 7월 14일과 2022년 8월 15일에 취소되었습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.labuanfsa.gov.my |
FSCA
금융부문행위감독청(Financial Sector Conduct Authority). 고객 자금 규정, 고객 거래의 상대방이 되는 회사에 대한 자본 규정, 그리고 대규모의 공개된 과징금 기록을 갖추고 있습니다.
| 국가 | 남아프리카공화국 |
|---|---|
| 설립 | 2018년 4월 1일, FSB의 후신 |
| 감독 대상 | 금융서비스 제공업체를 인가합니다. |
| 고객 자금 | FAIS 일반 행위 규범은 인가 업체가 고객 자금 전용으로만 쓰는 별도 은행 계좌에 고객 자금을 보관하도록 요구합니다. |
| 인가 | 고객 CFD 거래의 상대방이 되는 회사는 2018년 행위 기준 1호에 따른 장외 파생상품 제공업체 라이선스가 필요하며, 남아프리카공화국 내 자기자본이 최소 여섯 달치 운영비 이상이어야 합니다. 일반 라이선스는 마케팅과 중개만 허용합니다. |
| 제재 | 2025년 12월 9일: 고객 자금 유용으로 한 회사와 그 이사들에게 약 ZAR 20억의 과징금, 30년 자격 박탈, 경찰 회부. 2026년 3월 31일까지 한 해 동안 보고된 FSCA 과징금은 합계 약 ZAR 29억이었습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.fsca.co.za |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
CIMA
케이맨 제도 통화청(Cayman Islands Monetary Authority). 날짜가 명시된 과태료를 정기적으로 공개하며 고객 자금을 분리해 보관하도록 요구합니다.
| 국가 | 케이맨 제도 |
|---|---|
| 설립 | 1997년 1월 1일, Monetary Authority Law에 따라 |
| 감독 대상 | Securities Investment Business Act에 따라 증권 투자 사업을 인가하고 감독합니다. 소매 고객에게는 전면 라이선스가 필요합니다. 2019년부터 단계별 행정 과태료 제도가 적용되고 있습니다. |
| 고객 자금 | Securities Investment Business (Conduct of Business) Regulations 제IV부에 따라 고객 자금은 라이선스 보유자 자체 자금과 분리해 보관해야 합니다. |
| 인가 | 증권 투자 사업에는 라이선스가 필요하며, 소매 고객에게는 전면 라이선스가 필요합니다. |
| 제재 | 2025년 9월 29일: 자금세탁방지 및 고객 공시 위반으로 과태료 CI$230,038.72. 2022년 2월 18일: 과태료 CI$261,990.72. 2021년 10월 8일: 과태료 CI$250,000. 과태료는 경미, 중대, 매우 중대로 단계가 나뉩니다. |
| 공식 웹사이트 | www.cima.ky |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
FINMA
Eidgenössische Finanzmarktaufsicht(스위스 금융시장감독청). 증권회사에 대한 명확한 최소 자본 요건을 정하고 있습니다. 공개된 소매 레버리지 규정은 찾지 못했습니다.
| 국가 | 스위스 |
|---|---|
| 감독 대상 | FINMA의 인가를 받은 CFD 및 외환 딜러를 포함해 스위스 은행과 증권회사를 인가하고 감독하며, 무인가 업체의 경고 목록을 공개합니다. 스위스는 EU 회원국이 아니므로 ESMA의 CFD 규정이 적용되지 않습니다. |
| 보상 | esisuisse 제도는 고객과 기관당 CHF 100,000까지 예금을 보호합니다. 증권회사에서는 현금 잔고만 보장하며, 계좌 보유 기관으로 인가받은 회사에 한합니다. 수탁 중인 증권은 보장 대상이 아니지만 여전히 고객의 재산입니다. |
| 인가 | 증권회사는 완전히 납입된 최소 자본금이 CHF 150만 이상이어야 하며(FinIO 제69조), FINMA가 근거가 있다고 보는 경우에는 더 높습니다. |
| 제재 | 2024년 3월 8일: FINMA가 한 기관의 은행 및 증권 딜러 라이선스를 취소했고 2024년 6월 13일에 파산 절차를 개시했습니다. FINMA는 경고 목록도 공개합니다. |
| 공식 웹사이트 | www.finma.ch |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
FSRA
금융서비스규제청(Financial Services Regulatory Authority, 아부다비 글로벌 마켓). 고객 자금 규정, 딜러에 대한 자본 규정, 장외 레버리지 상품에 관한 규정집 장을 갖추고 있습니다.
| 국가 | 아랍에미리트(ADGM, 아부다비) |
|---|---|
| 감독 대상 | 2022년 11월 30일에 시행된 영업행위 규정집 제23장에 따라 소매 고객에게 장외 레버리지 상품을 제공하는 회사를 포함해 아부다비 글로벌 마켓의 회사를 규제합니다. |
| 고객 자금 | 회사는 고객 자금을 별도의 명칭이 붙은 고객 계좌에 신탁으로 보관해야 하고, 자기 자금을 그 계좌에 입금해서는 안 되며, 고객 자금 통제를 매년 독립적으로 검토받아야 합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 제23장은 소매 고객에 대해 위험 공시 문서와 적합성 평가를 요구합니다. |
| 인가 | 회사는 금융서비스 허가(Financial Services Permission)가 필요합니다. 본인으로서 투자 거래를 하려면 기본 자본금 USD 200만이 필요하며, 이는 소매 고객과의 장외 레버리지 상품에 대한 매칭 본인 거래에도 적용됩니다. |
| 제재 | 2025년 4월: 한 가상자산 그룹에 과태료가 부과되고 라이선스가 취소되었습니다. 이 사안은 외환과 관련이 없습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.adgm.com/fsra |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
FMA
금융시장청(Financial Markets Authority). 순유형자산 요건을 적용해 파생상품 발행업자를 인가하지만, 2024년 의견수렴 당시에는 레버리지 한도가 적용되지 않았습니다.
| 국가 | 뉴질랜드 |
|---|---|
| 설립 | 2011년 5월 1일 |
| 감독 대상 | 뉴질랜드 고객에게 서비스하는 해외 CFD 및 외환 회사를 포함해 파생상품 발행업자를 인가하고 라이선스 조건을 집행합니다. |
| 소매 투자자 규정 | 2024년 6월의 의견수렴 당시, 인가받은 파생상품 발행업자가 소매 투자자에게 제공할 수 있는 레버리지에는 한도가 없었습니다. FMA는 개시 증거금을 기준으로 레버리지를 제한하는 표준 조건(주요 통화쌍 30:1, 비주요 통화쌍, 금, 주요 지수 20:1, 원자재와 비주요 지수 10:1, 주식 5:1, 암호자산 2:1)과 증거금 강제청산을 제안했습니다. 이는 제안에 불과했습니다. |
| 인가 | 파생상품 발행업자는 Financial Markets Conduct Act에 따른 라이선스가 필요합니다. 인가받은 파생상품 발행업자는 순유형자산 NZD 100만을 보유해야 합니다. |
| 제재 | 2024년 9월 9일: FMA가 라이선스 의무 위반 여덟 건을 이유로 한 파생상품 발행업자의 라이선스를 취소했습니다. 고등법원 항소는 기각되었습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.fma.govt.nz |
느슨한 감독
이 규제기관들은 회사를 인가하며 대부분 등록부를 공개합니다. 각 기관은 견실한 감독의 요건 중 적어도 하나를 충족하지 못하며, 보상제도는 찾지 못했습니다.
SCB
바하마 증권위원회(Securities Commission of The Bahamas). 마이너스 잔고 보호와 위험 고지를 포함한 문서화된 CFD 규정집을 갖추고 있습니다.
| 국가 | 바하마 |
|---|---|
| 설립 | 1995년 6월 20일, 증권위원회(Securities Board)로 출범, 1999년부터 Securities Commission |
| 감독 대상 | 브로커-딜러와 CFD 회사를 등록받습니다. Securities Industry (Contracts for Differences) Rules, 2020(2020년 S.I. 제78호, 2020년 5월 26일 관보 게재)이 CFD 회사에 적용됩니다. Securities Industry Act 2024가 Securities Industry Act 2011을 대체했습니다. 2026년 8월 28일부터 9월 25일까지의 의견수렴에서 CFD 규정 변경이 제안되었습니다. |
| 소매 투자자 규정 | 2020년 CFD 규정은 열거된 자산군에 노출 금액의 0.5%를 최소 증거금으로 정하며, 이는 최대 200:1 레버리지에 해당하고, 디지털 자산은 5%입니다. 또한 50% 청산 수준, 마이너스 잔고 보호(제29조), 표준 위험 고지(제20조), 위원회의 동의 없이 소매 고객에게 유인 행위를 하는 것에 대한 제한(제30조), 소매 고객 대상 바이너리 옵션 금지(제32조)를 정하고 있습니다. |
| 인가 | 브로커-딜러와 CFD 회사는 위원회에 등록해야 합니다. |
| 제재 | 2025년 집행 보고서: 조사 23건 종결, 경고 통지 5건, 기소 의뢰 2건, 민사 과징금 USD 142,650로 모두 자금세탁방지 사건입니다. 징계 결정은 공개되며 가장 최근 것은 2026년 금지 명령입니다. |
| 공식 웹사이트 | www.scb.gov.bs |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
FSC 벨리즈
벨리즈 금융서비스위원회(Financial Services Commission of Belize, 이전 명칭 International Financial Services Commission, IFSC). 갱신 거부 통지와 온라인 등록부를 공개하며 외환 딜러에 높은 명시 자본금을 요구합니다.
| 국가 | 벨리즈 |
|---|---|
| 설립 | 1999년, IFSC로 출범 |
| 감독 대상 | 외환 딜러를 포함한 국제 금융 서비스 회사를 인가하고 감독합니다. 2022년 1월 1일부로 IFSC에서 FSC로 명칭이 바뀌었습니다. 현행 법률은 Financial Services Commission Act, Act No. 8 of 2023입니다. |
| 인가 | 외환 및 파생상품 거래의 최소 자본금은 2016년에 USD 100,000에서 USD 500,000으로 상향되었습니다. |
| 제재 | 더 이상 인가되지 않은 회사를 명시한 갱신 거부 통지(2019년, 2021년, 2023년 1월)와 무인가 업체 및 위조 라이선스에 대한 경고를 공개합니다. 날짜가 명시된 과태료는 게재되어 있지 않습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.belizefsc.org.bz |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
FSC 모리셔스
모리셔스 금융서비스위원회(Financial Services Commission, Mauritius). 라이선스 통지와 법정 등록부를 공개합니다. 공개된 소매 레버리지 규정은 찾지 못했습니다.
| 국가 | 모리셔스 |
|---|---|
| 설립 | 2001년, Financial Services Development Act 2001에 따라 |
| 감독 대상 | Securities Act 2005와 Financial Services Act 2007에 따라 투자 딜러(인수 제외 종합 서비스, 브로커, 할인 브로커)를 인가하며, 정지, 취소, 투자자 경보에 관한 공고를 공개합니다. |
| 인가 | 투자 딜러 라이선스는 Securities Act 2005와 Financial Services Act 2007에 따라 발급됩니다. |
| 제재 | 2025년 1월 31일자 공고로 한 투자 딜러(브로커) 라이선스가 정지되었습니다. 취소 통지는 2023년 4월 25일자입니다. 정지 통지는 2015년에 나왔습니다. 과징금 금액은 게재되어 있지 않습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.fscmauritius.org |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
FSA 세이셸
세이셸 금융서비스청(Financial Services Authority, Seychelles). 법정 고객 자금 규정이 있으며 라이선스 취소를 공개합니다. 공개된 레버리지 한도는 찾지 못했습니다.
| 국가 | 세이셸 |
|---|---|
| 설립 | Financial Services Authority Act, 2013에 따라 설립 |
| 감독 대상 | Securities Act 2007에 따라 증권 딜러를 인가하고 감독하며, 이는 소매 CFD 브로커가 사용하는 라이선스입니다. 외환시장 자체는 감독하지 않으며 이는 세이셸 중앙은행 소관이라고 밝히고 있습니다. |
| 고객 자금 | Securities (Conduct of Business) Regulations 2008 제3부에 따라 증권 딜러는 고객 자금을 승인된 은행의 고객 은행 계좌에 자체 자금과 분리하여 고객을 위한 신탁으로 보관해야 합니다. |
| 인가 | FSA는 증권 딜러의 최소 발행 및 납입 자본금을 USD 50,000로 명시하고 있습니다. |
| 제재 | 증권 딜러 라이선스 한 건이 2024년 11월 20일부로 취소되었고(통지는 2024년 11월 21일자) 다른 한 건은 2024년 11월 7일부로 취소되었습니다. 과태료 금액은 게재되어 있지 않습니다. |
| 공식 웹사이트 | fsaseychelles.sc |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
VFSC
바누아투 금융서비스위원회(Vanuatu Financial Services Commission). 라이선스 취소를 공개합니다. 공개된 고객 자금 규정이나 소매 투자자 규정은 찾지 못했습니다.
| 국가 | 바누아투 |
|---|---|
| 설립 | 1993년 12월 20일(Vanuatu Financial Services Commission Act No. 35 of 1993) |
| 감독 대상 | Financial Dealers Licensing Act(CAP 70)에 따라 금융 딜러(외환, 증권, 파생상품)를 인가합니다. A, B, C 등급은 2019년에 도입되었습니다. |
| 인가 | 2019년 체계는 규제기관에 USD 50,000의 보증금을 예치하고, 청구 건당 약 USD 45,000의 전문가 배상책임보험에 가입하며, 현지 사무소를 두고, 다섯 해의 경력을 가진 이사를 두도록 요구했습니다. |
| 제재 | 2025년과 2026년에 금융 딜러 라이선스 취소가 다수 공개되었습니다. 과태료는 게재되어 있지 않습니다. |
| 공식 웹사이트 | www.vfsc.vu |
FSC 영국령 버진아일랜드
영국령 버진아일랜드 금융서비스위원회(Financial Services Commission, British Virgin Islands). 외환은 2025년 1월 2일에야 인가 대상 활동이 되었으므로 외환 관련 기록이 짧습니다.
| 국가 | 영국령 버진아일랜드 |
|---|---|
| 설립 | 2001년(Financial Services Commission Act, 2001) |
| 감독 대상 | Securities and Investment Business Act 2010(SIBA)에 따라 투자 사업을 인가합니다. 외환 계약은 2025년 1월 2일부로 SIBA 부칙 1의 규제 대상 상품에 추가되었으므로, 외환을 거래하는 BVI 회사는 면제 대상이 아니면 이제 SIBA 라이선스가 필요합니다. |
| 인가 | 투자 사업에는 SIBA 라이선스가 필요하며, 2025년 1월 2일부터는 외환에도 필요합니다. |
| 제재 | 2013년: 한 외환 회사에 대한 중지 명령과 다른 회사에 대한 USD 10,000의 과징금. 2025년 12월: 무인가 투자 사업에 대한 공개 경고. |
| 공식 웹사이트 | www.bvifsc.vg |
| 공식 등록부 | 등록부 열기 |
미흡한 보호
코모로 중앙은행은 이 두 기관의 인가 역할에 이의를 제기합니다. 이들 기관 아래에서 외환이나 CFD 고객을 위한 소매 투자자 규정, 고객 자금 규정, 보상제도는 찾지 못했습니다.
AOFA
앙주앙 역외금융청(Anjouan Offshore Finance Authority). 인가 역할에 대해 코모로 중앙은행이 이의를 제기하고 있습니다.
| 국가 | 코모로(앙주앙) |
|---|---|
| 감독 대상 | 앙주앙에 등록된 중개, 암호자산, 게임 및 기타 라이선스를 발급합니다. |
| 인가 | 코모로 중앙은행은 2022년 6월자 공문을 통해(2025년 12월 10일 코모로 재무부가 재게시), 은행과 금융기관에 라이선스를 발급한다고 주장하는 이른바 허구의 조직에 대해 경고하며 이들에 대한 인가는 자신의 전속 권한이라고 밝히고, 이 기관을 해당 조직의 하나로 명시합니다. 이 문서는 은행과 금융기관 일반에 관한 것이며 외환 회사를 지목하지 않습니다. |
MISA
음왈리 국제서비스청(Mwali International Services Authority). 인가 역할에 대해 코모로 중앙은행이 이의를 제기하고 있습니다.
| 국가 | 코모로(음왈리) |
|---|---|
| 감독 대상 | 음왈리에서 회사를 등록하고 중개 및 기타 라이선스를 발급합니다. |
| 인가 | 코모로 중앙은행은 2022년 6월자 공문을 통해(2025년 12월 10일 코모로 재무부가 재게시) 이 기관을 ‘structure fictive’(허구의 조직)라고 부르며 은행과 금융기관에 대한 인가는 자신의 전속 권한이라고 밝힙니다. 이 문서는 은행과 금융기관 일반에 관한 것이며 외환 회사를 지목하지 않습니다. |
| 제재 | 공개된 경고, 과징금, 법원 사건은 찾지 못했습니다. |
순위 비대상 기관
CMA는 공정하게 비교할 만큼 공개된 규정을 충분히 찾지 못했습니다. 나머지 세 곳은 소매 외환이나 CFD 회사를 인가하지 않습니다.
CMA(이전 명칭 SCA)
자본시장청(Capital Market Authority), 이전의 증권상품청(Securities and Commodities Authority). 공정하게 비교할 만큼 공개된 규정을 충분히 찾지 못했습니다.
| 국가 | 아랍에미리트(온쇼어) |
|---|---|
| 설립 | 2000년, SCA로 출범, 2026년 1월 1일에 자본시장청(Capital Market Authority)으로 재편 |
| 감독 대상 | 아랍에미리트 온쇼어 자본시장 규제기관입니다. 2025년 연방 법령 제32호가 2026년 1월 1일부로 증권상품청(Securities and Commodities Authority)을 자본시장청(Capital Market Authority)으로 재편하며 2000년 연방법 제4호를 대체했습니다. CMA가 법적 승계 기관입니다. 금융 자유구역(DIFC와 ADGM) 내 활동은 관할 범위 밖입니다. |
| 제재 | 2025년 7월: 한 인가 회사가 자금세탁 규정 위반으로 AED 500만의 과태료를 부과받았고 사건은 검찰에 회부되었습니다. |
BACEN
브라질 중앙은행(Banco Central do Brasil). 소매 CFD 및 외환 제공은 CVM 소관이며, CVM은 브라질에서 그러한 제공이 승인된 바 없다고 밝히고 있으므로, 중앙은행에는 순위를 매길 소매 외환 또는 CFD 라이선스가 없습니다.
CVM
증권위원회(Comissão de Valores Mobiliários). 브라질에서 승인된 CFD 또는 외환 제공은 없다고 밝히고 있으므로, 순위를 매길 인가된 소매 제도가 없습니다.
FSA SVG
세인트빈센트 그레나딘 금융서비스청(Financial Services Authority). 외환이나 중개 라이선스를 발급하지 않는다고 밝히고 있으므로, 그곳에 외환용으로 등록된 회사는 영업 소재지의 라이선스를 제시해야 합니다(2023년 1월 12일자 공지).
브로커 라이선스 확인 방법
- 계좌를 보유한 회사의 법인명을 확인합니다. 로고가 아니라 브로커의 이용약관에 나와 있습니다.
- 그 회사 옆에 명시된 규제기관을 확인하고, 위 프로필의 링크로 해당 기관의 공식 등록부를 엽니다.
- 등록부에서 정확한 회사명을 검색하고 라이선스가 유효한지 확인합니다.
- 라이선스가 외환 또는 CFD를 포함하는지, 그리고 명시된 국가에서 인가받은 회사인지 확인합니다.
- 규제기관의 경고 목록이나 공개된 집행 통지에 해당 회사가 있는지 살펴봅니다.
위험 고지. 외환과 CFD 같은 레버리지 상품 거래에는 손실 위험이 큽니다. 규제기관의 순위가 그 위험을 없애 주지는 않습니다. 이 페이지의 어떤 내용도 거래에 대한 조언이나 권유가 아닙니다.
자주 묻는 질문
1등급, 2등급, 역외 규제기관의 공식 목록이 있나요?
아니요. 등급 목록은 웹사이트에서 나온 것이며 어떤 당국도 정하지 않았습니다. 이 페이지의 네 그룹은 BrokerCheck의 자체 분류이며, 그 기준과 가중치는 위에 공개되어 있습니다.
어느 규제기관이 가장 높은 순위인가요?
영국의 FCA입니다. 인가 금융회사가 파산했을 때 투자 청구에 대해 회사당 적격 투자자 한 명당 최대 GBP 85,000를 지급하고, 소매 레버리지를 30:1에서 2:1까지로 제한하며, 날짜가 명시된 과태료를 공개합니다.
보상제도가 거래 손실을 보장하나요?
아니요. 이 페이지의 제도는 회사가 파산했을 때 지급하며, 거래에서 손실이 났을 때 지급하지 않습니다. 제도가 CFD와 외환 고객을 보장하는지는 제도에 따라 다르므로, 계좌를 보유한 법인에 대해 확인해야 합니다.
EU 투자자 보상 최저 기준이란 무엇인가요?
EU 지침 97/9/EC는 투자자 한 명당 최소 EUR 20,000를 정하고 있으며, 회원국은 지급액을 청구액의 90%로 제한할 수 있습니다. 포르투갈 시스템의 EUR 25,000처럼 국가 제도는 더 많이 지급할 수 있습니다.
순위가 높으면 브로커가 안전하다는 뜻인가요?
아니요. 순위는 브로커의 행동이 아니라 라이선스가 제공하는 보호 수준을 나타냅니다. 계좌를 보유한 회사에 따라 어떤 규제기관과 어떤 규정이 적용되는지가 달라집니다.
일부 기관이 순위에 없는 이유는 무엇이며, 대시는 무슨 뜻인가요?
소매 외환이나 CFD 회사를 인가하지 않는 기관, 또는 공정하게 비교할 만큼 공개된 규정을 충분히 찾지 못한 기관은 따로 나열합니다. 한 예가 브라질의 CVM이며, 브라질에서 승인된 CFD 또는 외환 제공은 없다고 밝히고 있습니다. 표의 대시는 공개된 규정이나 수치를 찾지 못했다는 뜻입니다.
레버리지 상품은 단기간에 손실을 낼 수 있습니다. 한국의 개인은 외환 증거금 거래를 허가받은 국내 중개사를 통해서만 할 수 있습니다.
